Mercado Finaceiro:Bancos se movimentam para aquisição da BRK Ambiental

 

Na BRK Ambiental, Caixa faz dual track em busca de R$ 3 bi

Numa abertura de mercado para IPO, com valuation que as acionistas considerem razoável, a saída da Caixa pode vir acompanhada de uma tranche primária

Por Maria Luiza Filgueiras — São Paulo colabora do canal INFORME UNICO online 

20/09/2021

A Caixa já tem os bancos coordenadores para uma oferta de ações na BRK Ambiental, mas ainda considera que um M&A pode render maior monetização dos 30% do FI-FGTS.

Com a maior volatilidade do mercado acionário, as listagens podem ficar mais difíceis nos próximos meses. Além disso, a BRK tem um acionista controlador de grande porte e pode interessar à Brookfield a compra do restante ou ela mesma ajudar a trazer um sócio novo.

“É um jogo parecido com o Pan, onde o BTG acabou ficando com a fatia da Caixa, mesmo após um processo com outros potenciais interessados”, diz uma fonte.

A Brookfield tem interesse na listagem da BRK, mas não tem pressa. Numa abertura de mercado com valuation que as acionistas considerem razoável, a saída da Caixa pode vir acompanhada de uma tranche primária.

No balanço da Caixa, a BRK é avaliada em cerca de R$ 9 bilhões, o que dá à sua fatia um valor da ordem de R$ 2,7 bilhões.

BTG Pactual, Itaú BBA, Santander, Caixa, Bradesco BBI e Citi formam o sindicato. BTG e BBA estariam ajudando a Caixa também no potencial M&A, disse uma fonte.